二(er)、商業銀(yin)行(xing)全面風險管理

隨著商業銀(yin)行經營發(fa)(fa)展(zhan)，商業銀(yin)行風(feng)(feng)險(xian)管理(li)研究的重(zhong)點也在不(bu)斷(duan)發(fa)(fa)生變化，體現出(chu)鮮(xian)明的與時俱(ju)進(jin)的發(fa)(fa)展(zhan)特(te)真。從亞當·密斯(si)的資產風(feng)(feng)險(xian)管理(li)理(li)論(lun)、20世(shi)紀(ji)60年代的負(fu)債風險管理理論、70年代資產(chan)負債風險管理(li)理(li)論，到(dao)80年代(dai)的資產(chan)負債(zhai)表(biao)外(wai)風險管理(li)理(li)論，以及經(jing)融工程學的產(chan)生、巴薩爾體系的形成、COSO委員會企(qi)業(ye)風險(xian)管(guan)(guan)理整(zheng)合框架的(de)發布，可以說(shuo)，經(jing)過(guo)兩(liang)個(ge)(ge)多世紀的(de)發展(zhan)，商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)風險(xian)管(guan)(guan)理理論已(yi)經(jing)成(cheng)為一個(ge)(ge)較為完整(zheng)的(de)體系(xi)。概括起(qi)來，商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)風險(xian)管(guan)(guan)理理論經(jing)歷(li)了在資產管(guan)(guan)理理論--負債管理(li)理(li)論---資(zi)產負債綜(zong)合管理理論----風(feng)險資產管理理論(lun)----全面風險管(guan)理理論等五(wu)個階段

1985年，美國成立了美國全國舞(wu)弊(bi)性財務(wu)報告(gao)委員會，旨在(zai)研(yan)究財務(wu)報告(gao)舞(wu)弊(bi)原(yuan)因，其中研(yan)究內(nei)部(bu)控制不健全引發的(de)舞(wu)弊(bi)原(yuan)因的(de)調查(cha)委員會，稱(cheng)為Committee of Sponso-ring Organization(COSO)。2003年7月(yue)，COSO委員會(hui)頒(ban)布{企業風(feng)險(xian)管理(li)----整合(he)框架}（Enterprise Risk Management，Erm）。 該框(kuang)架中提出了企(qi)業全面(mian)風(feng)(feng)險管(guan)理(li)的(de)(de)(de)概(gai)念，并將(jiang)其定(ding)義(yi)為(wei)；一個有企(qi)業的(de)(de)(de)董事(shi)會、管(guan)理(li)層和其他員工共同參與(yu)的(de)(de)(de)，應用與(yu)企(qi)業戰略制(zhi)定(ding)和企(qi)業內(nei)部(bu)各(ge)個層次(ci)和部(bu)門(men)的(de)(de)(de)，用于(yu)識別可能對企(qi)業造成潛在影(ying)響的(de)(de)(de)事(shi)項并在其風(feng)(feng)險偏好(hao)范圍內(nei)管(guan)理(li)風(feng)(feng)險的(de)(de)(de)，為(wei)企(qi)業目標的(de)(de)(de)實現提供合(he)理(li)保證的(de)(de)(de)過(guo)(guo)程。該定(ding)義(yi)強調“全面(mian)風(feng)(feng)險管(guan)理(li)”，不是全部(bu)風(feng)(feng)險管(guan)理(li)，即并不是將(jiang)各(ge)種風(feng)(feng)險進行(xing)簡單的(de)(de)(de)合(he)并管(guan)理(li)，二是將(jiang)風(feng)(feng)險管(guan)理(li)看做一個有機(ji)的(de)(de)(de)過(guo)(guo)程，綜合(he)系(xi)統管(guan)理(li)。COSO全面風險管理(li)框架可簡單概(gai)括為348結構，既包(bao)含四個(ge)(ge)(ge)企(qi)業(ye)(ye)目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)八(ba)個(ge)(ge)(ge)全面風險(xian)(xian)管(guan)理因素(su)和企(qi)業(ye)(ye)各個(ge)(ge)(ge)層級三(san)個(ge)(ge)(ge)維度(du)，四個(ge)(ge)(ge)企(qi)業(ye)(ye)目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)包(bao)括(kuo)戰略目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)、經營(ying)目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)、報告目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)及合規(gui)目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)，這四個(ge)(ge)(ge)目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)既相(xiang)互獨立，又互相(xiang)重疊，表達了企(qi)業(ye)(ye)不同的管(guan)理要(yao)求；八(ba)個(ge)(ge)(ge)全面管(guan)理風險(xian)(xian)因素(su)包(bao)括(kuo)環境、目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)設定(ding)、時間(jian)識別、風險(xian)(xian)評估、風險(xian)(xian)對策、控制活動、信(xin)息交流和監控；企(qi)業(ye)(ye)層級包(bao)括(kuo)上(shang)至董事會下至操作(zuo)層的各個(ge)(ge)(ge)層級。這三(san)個(ge)(ge)(ge)維度(du)的關系(xi)是(shi)：全面管(guan)理的八(ba)個(ge)(ge)(ge)風險(xian)(xian)因素(su)要(yao)為企(qi)業(ye)(ye)的四個(ge)(ge)(ge)目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)服務，企(qi)業(ye)(ye)的各個(ge)(ge)(ge)層級均要(yao)堅持同樣的四個(ge)(ge)(ge)目(mu)(mu)(mu)(mu)標(biao)(biao)(biao)，每個(ge)(ge)(ge)層級都必須從八(ba)個(ge)(ge)(ge)因素(su)進行風險(xian)(xian)管(guan)理。為滿足日益(yi)提高(gao)的要(yao)求，在借(jie)鑒COSO全(quan)面風險管(guan)理(li)框(kuang)架(jia)的基礎上，全(quan)面風險管(guan)理(li)正是(shi)在這樣的背(bei)景下應運而生。

巴塞爾銀(yin)行監管委員會(hui)于2014年6月26日正式發布了《巴塞爾新資本協(xie)議(yi)》。該(gai)協(xie)議(yi)的發布，標志著商業銀(yin)行風(feng)險(xian)(xian)管理跨入全面風(feng)險(xian)(xian)管理階段(duan)。根據委員會(hui)的安排，新協(xie)議(yi)于2016年底開始(shi)正式(shi)實施。于1988年的《巴塞爾資本協議》相(xiang)比，其主要變化(hua)如(ru)下。

1.首次(ci)提出了全面風險管理(li)理(li)念，相(xiang)比于老協議只關注(zhu)信(xin)用(yong)風險，管理(li)范圍(wei)上(shang)更(geng)加(jia)(jia)完整。新協議增加(jia)(jia)了操作風險類別，將銀行面臨的主要風險歸為(wei)三類：信(xin)用(yong)風險、市場(chang)風險和操作風險。

2.提(ti)出了兩大監管目(mu)標：一是提(ti)高(gao)(gao)監管資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)的(de)(de)(de)風險(xian)(xian)敏感度，二是激勵(li)商業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)不斷提(ti)高(gao)(gao)風險(xian)(xian)管理(li)(li)水平。新協議(yi)鼓勵(li)商業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)通過(guo)提(ti)高(gao)(gao)風險(xian)(xian)管理(li)(li)能(neng)力，來節約監管資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)，放大經營(ying)杠(gang)桿。對風險(xian)(xian)管理(li)(li)能(neng)力較(jiao)弱(ruo)的(de)(de)(de)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)，則要求其配(pei)置較(jiao)多的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)來抵御風險(xian)(xian)管理(li)(li)能(neng)力薄弱(ruo)的(de)(de)(de)缺(que)陷。目(mu)的(de)(de)(de)是使風險(xian)(xian)管理(li)(li)能(neng)力強的(de)(de)(de)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)通過(guo)盡量少的(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)獲(huo)得(de)盡量多的(de)(de)(de)收益和回(hui)報。

3.拓展了(le)銀行風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)監(jian)(jian)管(guan)的支(zhi)柱(zhu)。增加了(le)監(jian)(jian)管(guan)當局監(jian)(jian)督檢(jian)查和(he)市(shi)場紀律兩大(da)(da)監(jian)(jian)管(guan)內容，與老協議只(zhi)監(jian)(jian)管(guan)的資(zi)本充足率(lv)(lv)合并成三大(da)(da)支(zhi)柱(zhu)。第(di)一支(zhi)柱(zhu)仍是資(zi)本充足率(lv)(lv)，不過在計算該指標時，除了(le)信(xin)用風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)外，還增加了(le)市(shi)場風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)和(he)操(cao)作(zuo)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)因素(su)。對于(yu)這兩種主(zhu)要風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)外的如流動性風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)，戰略(lve)風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)、聲譽風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)及(ji)法律風(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)是通過引入第(di)二(er)支(zhi)柱(zhu)和(he)第(di)三支(zhi)柱(zhu)進行監(jian)(jian)管(guan)的。

4.對主(zhu)要(yao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)量化模(mo)型提出應用建(jian)議，體現委員會主(zhu)動控制風(feng)(feng)險(xian)(xian)的(de)原則。新協議指導(dao)并(bing)鼓勵(li)了(le)集信用風(feng)(feng)險(xian)(xian)、市場風(feng)(feng)險(xian)(xian)、操作風(feng)(feng)險(xian)(xian)和(he)其(qi)他多種(zhong)風(feng)(feng)險(xian)(xian)于一體的(de)各種(zhong)新模(mo)型的(de)創(chuang)立以對風(feng)(feng)險(xian)(xian)進(jin)行量化管理。