在金融倉(cang)儲(chu)服務(wu)持續發展過程中，銀(yin)行(xing)能效控制(zhi)風(feng)險(xian)是(shi)重中之重，需要(yao)從(cong)銀(yin)行(xing)風(feng)險(xian)管理的(de)角(jiao)度，建立完善的(de)風(feng)險(xian)防控措施。從(cong)銀(yin)行(xing)角(jiao)度來看，其(qi)從(cong)事的(de)是(shi)信貸業務(wu)，與金融倉(cang)儲(chu)相(xiang)關的(de)活(huo)動是(shi)倉(cang)儲(chu)金融活(huo)動。

風險及風險管理

一、風險的概念

  在生產活動(dong)和日常生活中(zhong)，隨著(zhu)風險形態的變化和對風險認識(shi)的深(shen)化，人們對風險本質的認識(shi)不(bu)斷演變。由于研(yan)究角度以及(ji)實(shi)踐(jian)中(zhong)所需(xu)結果(guo)的不(bu)同，在國內外(wai)學術界尚無統一的意見。歸納起來(lai)，大致存在著(zhu)以下幾(ji)種觀(guan)點。

    （一）風險是損失發生的可能性(xing)

    風(feng)險的概念最早被海尼斯(si)納入(ru)經濟學理(li)論范疇(chou)，他在(zai)1895年發表(biao)的(de)(de)《作(zuo)為一(yi)種經(jing)濟(ji)(ji)(ji)因素的(de)(de)風險(xian)》一(yi)文中(zhong)認為：風險(xian)一(yi)詞在(zai)經(jing)濟(ji)(ji)(ji)學和其他(ta)的(de)(de)學術理(li)論中(zhong)，并無任何技術上(shang)的(de)(de)內容(rong)，風險(xian)意味著損失(shi)的(de)(de)可(ke)能性。他(ta)認為，在(zai)執行某(mou)種經(jing)濟(ji)(ji)(ji)行為時，該項經(jing)濟(ji)(ji)(ji)行為就會(hui)承擔(dan)風險(xian)，承擔(dan)風險(xian)的(de)(de)結果是對該項經(jing)濟(ji)(ji)(ji)行為利潤的(de)(de)沖減。法國(guo)學者賴(lai)曼(man)在(zai)1928年出版的(de)《普(pu)通經(jing)營經(jing)濟學》也將(jiang)風(feng)險(xian)定義為損(sun)(sun)失(shi)的(de)可(ke)能性(xing)，此后，麥爾、柯梅克和羅森布爾等更多(duo)的(de)學者都明確的(de)將(jiang)其定義為損(sun)(sun)失(shi)的(de)可(ke)能性(xing)。

     該種觀點著眼(yan)點在(zai)于損失(shi)發生的可(ke)能(neng)性(xing)，并用概率作為可(ke)能(neng)性(xing)的表達。這一學說認(ren)為損失(shi)發生的可(ke)能(neng)性(xing)越大，即(ji)損失(shi)發生的概率越大，風險就越大。

（二）風險是一種不(bu)確定(ding)性

 這(zhe)種觀(guan)點認為(wei)：風(feng)險(xian)就(jiu)是(shi)一(yi)種不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)確(que)定性(xing)(xing)(xing)(xing)，將不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)確(que)定性(xing)(xing)(xing)(xing)直觀(guan)的(de)(de)(de)(de)的(de)(de)(de)(de)理解為(wei)事(shi)(shi)(shi)件(jian)發生(sheng)的(de)(de)(de)(de)最終(zhong)結果的(de)(de)(de)(de)多種可(ke)(ke)能狀(zhuang)態，這(zhe)與現(xian)代資產(chan)組合理論(lun)的(de)(de)(de)(de)觀(guan)點一(yi)致。盡管這(zhe)些可(ke)(ke)能狀(zhuang)態的(de)(de)(de)(de)數(shu)量及其(qi)可(ke)(ke)能程(cheng)度可(ke)(ke)以(yi)（或(huo)不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)可(ke)(ke)以(yi)）根(gen)據經驗(yan)知識或(huo)歷史數(shu)據進行事(shi)(shi)(shi)前評估，但(dan)事(shi)(shi)(shi)件(jian)的(de)(de)(de)(de)最終(zhong)結果呈現(xian)出何種狀(zhuang)態卻是(shi)不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)能事(shi)(shi)(shi)先(xian)得知的(de)(de)(de)(de)。根(gen)據能否(fou)事(shi)(shi)(shi)前估計事(shi)(shi)(shi)件(jian)最終(zhong)可(ke)(ke)能狀(zhuang)態的(de)(de)(de)(de)數(shu)量和肯能程(cheng)度，不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)確(que)定性(xing)(xing)(xing)(xing)可(ke)(ke)以(yi)分為(wei)可(ke)(ke)衡(heng)量的(de)(de)(de)(de)不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)確(que)定性(xing)(xing)(xing)(xing)和不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)可(ke)(ke)衡(heng)量的(de)(de)(de)(de)不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)確(que)定性(xing)(xing)(xing)(xing)。在(zai)權威的(de)(de)(de)(de)《新帕爾格(ge)雷(lei)夫經濟(ji)(ji)學(xue)大詞典》中，風(feng)險(xian)被等(deng)(deng)同(tong)于(yu)不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)確(que)定性(xing)(xing)(xing)(xing)。風(feng)險(xian)現(xian)象，或(huo)者說不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)確(que)定性(xing)(xing)(xing)(xing)或(huo)不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)完全信(xin)息現(xian)象，在(zai)經濟(ji)(ji)生(sheng)活中無處(chu)不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)在(zai)。沒有它，資本市場的(de)(de)(de)(de)活動(dong)就(jiu)是(shi)單純的(de)(de)(de)(de)票據交換，通信(xin)行業就(jiu)不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)復存在(zai)，投資銀行的(de)(de)(de)(de)職能將退化為(wei)簡單的(de)(de)(de)(de)記(ji)賬。可(ke)(ke)見作者把風(feng)險(xian)等(deng)(deng)同(tong)于(yu)不(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)(bu)確(que)定性(xing)(xing)(xing)(xing)。

（三(san)）風(feng)險是結果對(dui)期望(wang)的偏(pian)離

在(zai)許多(duo)情況下，風險(xian)表現為一種變(bian)(bian)(bian)量在(zai)未來(lai)發(fa)展的(de)波(bo)(bo)(bo)動，這(zhe)種波(bo)(bo)(bo)動首先(xian)是(shi)一種未來(lai)結果的(de)不(bu)確定性，這(zhe)種波(bo)(bo)(bo)動不(bu)是(shi)事先(xian)可準確預知的(de)變(bian)(bian)(bian)動。其(qi)次，這(zhe)些(xie)波(bo)(bo)(bo)動又具(ju)有一些(xie)統計特性。衡量波(bo)(bo)(bo)動性的(de)主要指(zhi)標有變(bian)(bian)(bian)量的(de)期(qi)(qi)望(wang)值和方差（或(huo)標準差）。其(qi)中(zhong)，期(qi)(qi)望(wang)值表示變(bian)(bian)(bian)量波(bo)(bo)(bo)動變(bian)(bian)(bian)化的(de)集中(zhong)趨勢和平均(jun)水(shui)平，而方差則(ze)表示變(bian)(bian)(bian)量變(bian)(bian)(bian)化的(de)離(li)散(san)趨勢（即風險(xian)水(shui)平）。