三、助力商業銀行開展“綠色信貸”

　　當前，以低能耗、低排放、低污染為特征的生態經濟、綠色經濟、低碳經濟是不可逆轉的潮流，可以說是人類的第四次工業革命。黨和政府高度關注，“一行三會”聯合發布《關于進一步做好金融該服務支持重點產業調整部分行業產能過剩的指導意見》，銀監會先后出臺了《節能減排授信工作指導意見》、《商業銀行并購貸款風險管理指引》等一系列政策措施，劉明康（2009）指出我國各銀行積極行動，創新服務機制，發展“綠色信貸”業務，減少高能耗、高排放企業信貸。在信貸支持企業由以往的“高能耗、高排放”向“低能耗、高附加值”調整時，銀行面臨兩難抉擇，傳統的“高碳”企業是銀行利潤的重要來源，但是難以為繼，新的“低碳”企業是未來經濟發展的方向，但是還處于發展初期，持續巨大投入與其有效產出存在較大的不確定性，這就加大了銀行促進低碳經濟發展投放新增貸款的風險識別和信貸決策難度。

　　以浙江省為例，浙江省中小企業雖然十分發達，但是難以完全適應現代化大生產和市場需求的新變化。在2006年，浙江全省各地就開始按照“騰籠換鳥”的決策，全面開始實施以創新為抓手的產業轉型，適時適當發展“重、大、國、高”來優化和提升產業，促進經濟轉型升級。

　　商業銀行完全可以借助倉儲金融業務，通過對倉儲金融中融資行業的選擇、中小企業的選擇、質押動產的選擇，使銀行在降低風險的同時，避免向高能耗、低附加值企業發放貸款，助力經濟轉型升級，支持動態文明建設。“動產易動”會造成質押物的流失或貶值，不同搞得存貨，在價值高低、暢銷與滯銷、形態品質變化等方面千差萬別，選擇何種動產是關鍵。從實踐來看，目前質押的動產主要有質地穩健、市場價格波動小、變現能力強的工業原料、農產品和大量消費品。金融倉儲常用動產涉及黑色和有色金屬、造紙、化紡、食品、建材、電子器械、交通、農產品、石油、能源等十余個行業，從行業分布來看，目前金融倉儲尚處于開拓市場時期，未體現出對低碳行業的支持。隨著銀行對低碳行業貸款比例的不斷增加，通過金融倉儲業務，在選擇抵質押產品時完全可以體現綠色信貸，向低碳行業傾斜，優先向太陽能、風能、新材料、節能環保、生物工程、信息網絡、高端制造業、現代服務業、海洋經濟的企業發放動產抵質押貸款。對于傳統的高碳行業，比如石化、煤炭、鋼鐵、水泥、冶金等急需資金進行技術改造和技術創新的正在轉型升級中的中小企業，更應該通過金融倉儲業務給予支持，支持這類企業轉型升級。對于目前尚未準備轉型升級的高能耗制造企業，暫時不允許通過金融倉儲獲得貸款，這些企業在融資壓力下，必然要尋求突破，進行轉型升級。對于浪費資源、污染環境、不具備安全生產條件的工藝技術、裝備及產品等落后生產能力類型的企業，且無志于轉型升級的，堅決不能通過倉儲融資，實在無望的就破產。通過以上有選擇地開展金融倉儲業務，形成一批高科技企業，支持大部分企業轉型，堅決淘汰小部分落后企業、率先推進金融倉儲促進中小企業轉型升級，實現中小企業踐行低碳經濟的發展戰略，最終實現經濟增長方式的重大轉型。

　　四、對于動產抵質押的第三方專業化管理

　　不動產較少的中小企業一般會拿原材料、半成品、產品等動產作為抵質押向銀行申請貸款，銀行自己來管理和看守這些抵質押品受到諸多限制，如倉庫的容量、對于不同物品的保管要求的專業化、管理的復雜性等，從而影響了動產抵質押業務的普及。如果有專業的第三方公司來保管和監管中小企業的抵質押物，一行可以提高效率，節約成本，簡化管理，更明確地賬務抵質押物的信息。

　　五、為庫存資金尋找出路

　　目前我國銀行業存差現象嚴重，存款金融大于貸款金額。存差巨大的原因有很多，如我國居民儲蓄傾向較高。投資渠道匱乏等。但其中一個重要的原因是銀行資金運用不充分，沒有很好地支持經濟發展。這樣，一方面是中小企業急需資金發展壯大，另一方面商業銀行卻有大量資金無法貸出。庫存資金的閑置，不僅對于整個社會來說使得資源配置失調、效率浪費，而且對商業銀行自身來說也無疑損失了巨大的潛在收益。但是大型企業自有資金充裕，政策待遇優厚，而且由于信用程度高，在資本市場也可以較為容易地通過股權、債權融資，而成本卻可以低于一行貸款。所以數量眾多、資金缺口打的中小企業成為商業銀行開拓業務的主要方向。

　　六、解決信息不對稱難題

　　在貸款之前，由于中小企業財務制度不健全、經營管理狀況難以明確掌握，信息不對稱主要體現為逆向選擇。而且銀行在放貸前需要做大量的信息獲取和審核工作，這相比于大型企業的信息真實性高、易于得到來說，無疑是需要很高的審核成本的。在放貸之后，由于中小企業成為資金的實際使用和管理者，可以為了自身的利益投資于一些銀行所認為的高風險項目，而銀行又很難進行完全有效的監管和干預，所以信息主要體現在道德風險方面。這樣不難看出，由于存在著嚴重的信息不對稱，所以商業銀行要放貸給中小企業，不可避免地會面對高審核監管成本以及不能按時收回貸款、形成壞賬的風險。所以對于商業銀行，其最大的制度需求是弱化信息不對稱，而金融倉儲作為銀行的管家，對中小企業動產實施有效監管可以降低傳統銀企信息不對稱的難題。